鋼之家網(wǎng)站縱橫鋼市俱樂(lè)部第七十五次礦煤焦鋼沙龍
乘聯(lián)分會(huì)：11月1-30日 全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售226.3萬(wàn)輛
【摘要】乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售226.3萬(wàn)輛，同比去年同期下降7%，較上月增長(zhǎng)1%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,151.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%；11月1-30日,全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)299.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)2%，較上月增長(zhǎng)2%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,676.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售226.3萬(wàn)輛，同比去年同期下降7%，較上月增長(zhǎng)1%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,151.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%；11月1-30日,全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)299.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)2%，較上月增長(zhǎng)2%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,676.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日,全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售135.4萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)7%，較上月增長(zhǎng)6%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,150.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%；11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商新能源批發(fā)172萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)20%，較上月增長(zhǎng)7%,今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,377.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%。
初步統(tǒng)計(jì)：2025年11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售滲透率59.8%，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商新能源批發(fā)滲透率57.5%。11月第1-4周全國(guó)純?nèi)剂陷p型車(chē)生產(chǎn)108.4萬(wàn)輛，同比去年同期下降14%，較上月增長(zhǎng)3%；11月第1-4周混合動(dòng)力與插混總體生產(chǎn)67.4萬(wàn)輛，同比去年同期下降7%，較上月增長(zhǎng)2%。
1.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售銷(xiāo)量走勢(shì)???
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%。
11月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售6.7萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降9%，較上月同期下降7%。
11月第三周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.1萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降7%，較上月同期增長(zhǎng)7%。
11月第四周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售12.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期增長(zhǎng)19%。
11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售226.3萬(wàn)輛，同比去年同期下降7%，較上月增長(zhǎng)1%；今年以來(lái)累計(jì)零售2,151.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。
今年11月相對(duì)2023年11月的表現(xiàn)仍是較好的，1-4周零售較2023年同期增長(zhǎng)9%的表現(xiàn)也是較強(qiáng)的。
國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，消費(fèi)信心相對(duì)穩(wěn)定。但由于部分地區(qū)的以舊換新和報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策大幅收緊，10月零售出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)，而且燃油車(chē)零售達(dá)到下降10%。市場(chǎng)在前幾個(gè)月經(jīng)歷了多輪搶政策補(bǔ)貼，已經(jīng)形成了較大的透支效應(yīng)，部分消費(fèi)者面臨無(wú)補(bǔ)貼政策，因此近期的觀望心態(tài)也較強(qiáng)。隨著反內(nèi)卷的效果良好，市場(chǎng)促銷(xiāo)力度保持溫和，因此月初的零售進(jìn)度并不快。最后一周有較長(zhǎng)時(shí)間，零售狀態(tài)改善較大，帶動(dòng)全月下滑幅度明顯收窄。
2.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量走勢(shì)
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)5.2萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%。
11月第二周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)7.9萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降5%，較上月同期下降4%。
11月第三周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)9.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期下降0.1%。
11月第四周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)18.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)19%，較上月同期增長(zhǎng)9%。
11月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)299.2萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)2%，較上月增長(zhǎng)2%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,676.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
11月第一周廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量相對(duì)緩慢，主要是2024年11月市場(chǎng)熱情已經(jīng)回升，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨更加主動(dòng)積極，推動(dòng)第一周批發(fā)暴增。今年11月相對(duì)2023年11月的表現(xiàn)仍是較好的，1-4周較2023年同期增長(zhǎng)17%的表現(xiàn)也是較強(qiáng)的。
國(guó)內(nèi)穩(wěn)健、出口強(qiáng)，三季度以來(lái)中國(guó)汽車(chē)出口局面向好，部分海外市場(chǎng)增長(zhǎng)良好。自主新能源的海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，燃油車(chē)的俄羅斯市場(chǎng)去庫(kù)存壓力減少，推動(dòng)汽車(chē)出口全方位持續(xù)提升。隨著中國(guó)插混和普混等車(chē)型的出口力度加大，海外市場(chǎng)的自主品牌對(duì)國(guó)際品牌的沖擊會(huì)逐步明顯，按照近20年中國(guó)耐用消費(fèi)品的出口強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，自主新車(chē)性?xún)r(jià)比提升和海外營(yíng)銷(xiāo)體系的建設(shè)將帶動(dòng)中國(guó)自主品牌的國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，海外銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)度持續(xù)增長(zhǎng)。
3.2025年1-10月汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.4%
1—10月份，“兩新”政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)縱深推進(jìn)，疊加去年同期低基數(shù)等多重因素作用下，2025年1-10月汽車(chē)生產(chǎn)2,733萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。2025年1-10月的汽車(chē)行業(yè)收入88,778億元，同比增長(zhǎng)7.9%；成本78,243億元，增長(zhǎng)8.7%；利潤(rùn)3,895億元，同比增長(zhǎng)4.4%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.4%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低。其中，10月的汽車(chē)行業(yè)收入10,543億元，同比增長(zhǎng)8.6%；成本9,376億元，增長(zhǎng)9.4%；利潤(rùn)412億元，同比增長(zhǎng)13.7%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率3.9%，環(huán)比下降明顯，相較去年10月的4.1%仍有下降。10月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款27.69萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.1%；產(chǎn)成品存貨6.82萬(wàn)億元，增長(zhǎng)3.7%。汽車(chē)行業(yè)的去庫(kù)存和改善賬期應(yīng)該是好于工業(yè)企業(yè)總體水平的。
各地大力度推動(dòng)“兩新”政策落地實(shí)施，有效釋放內(nèi)需活力，消費(fèi)品以舊換新政策加力擴(kuò)圍效果明顯，但汽車(chē)行業(yè)效益改善明顯落后其它消費(fèi)品。隨著國(guó)家反內(nèi)卷工作持續(xù)推進(jìn)，有色金屬礦業(yè)利潤(rùn)率超30%，上游鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)大幅改善，汽車(chē)行業(yè)散財(cái)改善產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)效果不錯(cuò)。期待車(chē)市“油電同權(quán)”推動(dòng)“油電同強(qiáng)”，未來(lái)汽車(chē)行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。
4.2025年10月中國(guó)占世界汽車(chē)份額38%
2025年10月的世界汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到864萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)1%。2025年1-10月世界汽車(chē)銷(xiāo)量7,925萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。
2025年1-10月的全球汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)6%，其中中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量2,765萬(wàn)輛，增長(zhǎng)12%，美國(guó)銷(xiāo)量1,388萬(wàn)輛，增長(zhǎng)3%，印度銷(xiāo)量456萬(wàn)輛，增長(zhǎng)3%，日本銷(xiāo)量386萬(wàn)輛，增長(zhǎng)4%，德國(guó)銷(xiāo)量261萬(wàn)輛，與上年持平。目前看中國(guó)市場(chǎng)最有活力，增速快。俄羅斯市場(chǎng)下滑嚴(yán)重，墨西哥的增速放緩，而南美的阿根廷等市場(chǎng)表現(xiàn)較好。
中國(guó)汽車(chē)的世界份額不斷提升，10月中國(guó)的世界份額回升到38%的較好水平，較去年提升1個(gè)百分點(diǎn)。2024年中國(guó)達(dá)到世界汽車(chē)的34.2%份額；2025年1-10月中國(guó)達(dá)到世界汽車(chē)的34.9%份額,10月份額高于年度份額3個(gè)百分點(diǎn)。
今年世界前10車(chē)企中3家中國(guó)車(chē)企的份額是上升較強(qiáng)的，比亞迪汽車(chē)達(dá)到世界第6位、吉利汽車(chē)第8位，奇瑞汽車(chē)第10位。除了美國(guó)市場(chǎng)異常暫時(shí)較強(qiáng)和鈴木等印度市場(chǎng)較好的因素促進(jìn)，其它國(guó)際品牌份額出現(xiàn)全面較大的下滑。
5.從鋰電池供需的結(jié)構(gòu)看明年碳酸鋰相對(duì)平穩(wěn)
鋰電池的供需變化影響鋰電池的上游原材料平衡關(guān)系，也影響新能源整車(chē)的價(jià)格判斷。從乘聯(lián)數(shù)據(jù)和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)做基礎(chǔ)分析，以供需的產(chǎn)銷(xiāo)量規(guī)模走勢(shì)判斷：結(jié)論是鋰電池需求目前是短期峰值，未來(lái)增長(zhǎng)放緩。國(guó)際新能源車(chē)需求不強(qiáng)，由于美國(guó)7500美元新能源補(bǔ)貼取消，歐洲想調(diào)整激進(jìn)電動(dòng)化的政策，國(guó)際新能源的增長(zhǎng)不強(qiáng)。國(guó)內(nèi)新能源增長(zhǎng)放緩，國(guó)內(nèi)今年卡車(chē)新能源的補(bǔ)貼力度太強(qiáng)，明年的走勢(shì)會(huì)更平穩(wěn)。今年電力生產(chǎn)增長(zhǎng)很低，太陽(yáng)能增長(zhǎng)激進(jìn)，儲(chǔ)能的迫切性不強(qiáng)。由于今年四季度的新能源車(chē)需求減速超預(yù)期，電池需求會(huì)迅速調(diào)減。
目前新能源車(chē)行業(yè)利潤(rùn)被上游電池和礦業(yè)劇烈侵占，世界500強(qiáng)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)總利潤(rùn)的85%歸屬于電池類(lèi)企業(yè)，主力整車(chē)企業(yè)利潤(rùn)劇烈萎縮，這樣的汽車(chē)?yán)麧?rùn)分配結(jié)構(gòu)不可持續(xù)。綜合看，中短期內(nèi)碳酸鋰價(jià)格中低位平穩(wěn)，有利于明年新能源車(chē)的成本下降。
6.2025年1-10月中國(guó)汽車(chē)出口市場(chǎng)分析
2025年1-10月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口646萬(wàn)輛，同比增速22%，10月中國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)出口82.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40%，環(huán)比增長(zhǎng)9%，同比和環(huán)比走勢(shì)總體較強(qiáng)。2025年10月中國(guó)新能源汽車(chē)出口32.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65%，表現(xiàn)很好；2025年1 - 10月新能源汽車(chē)出口量265萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54%，增速高于2024年1-10月的19%較多。
2025年10月中國(guó)汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯93,489輛、墨西哥72,502輛、阿聯(lián)酋44,629輛、巴西37,745輛、英國(guó)31,729輛、比利時(shí)30,143輛、澳大利亞28,890輛、沙特25,343輛、菲律賓21,911輛和哈薩克斯坦20,601輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：墨西哥39,402輛、巴西25,594輛、英國(guó)15,540輛、阿爾及利亞15,059輛和阿聯(lián)酋13,882輛。2025年累計(jì)整車(chē)出口總量的前10國(guó)家：墨西哥483,241輛、俄羅斯451,197輛、阿聯(lián)酋412,425輛、比利時(shí)263,891輛、英國(guó)256,319輛、巴西255,891輛、澳大利亞252,260輛、沙特249,306輛、菲律賓218,587輛和哈薩克斯坦168,005輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：阿聯(lián)酋151,020輛、澳大利亞102,415輛、墨西哥96,775輛、英國(guó)89,154輛和阿爾及利亞88,602輛。
2025年10月中國(guó)新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)27,907輛、巴西22,276輛、英國(guó)22,017輛、阿聯(lián)酋19,941輛、墨西哥19,006輛、菲律賓17,962輛、澳大利亞15,007輛、泰國(guó)14,989輛、印度13,609輛和印度尼西亞11,388輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：巴西17,601輛、阿聯(lián)酋13,562輛、墨西哥11,403輛、英國(guó)10,890輛和印度9,481輛。2025年1-10月中國(guó)新能源汽車(chē)出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)251,439輛、英國(guó)175,282輛、菲律賓171,348輛、巴西163,593輛、墨西哥150,869輛、澳大利亞124,122輛、阿聯(lián)酋112,725輛、泰國(guó)112,308輛、印度88,607輛和印度尼西亞88,231輛，其中本期較同期增量增長(zhǎng)的前五是：墨西哥78,601輛、菲律賓77,240輛、英國(guó)68,509輛、澳大利亞58,841輛和阿聯(lián)酋51,768輛。
2025年10月中國(guó)汽車(chē)出口中純電動(dòng)占比26%（同比-2%），插混占比14%（同比+7%），混動(dòng)占比6%（同比+1%），純?nèi)加蛙?chē)占比44%（同比-8%）。2025年1-10月中國(guó)汽車(chē)出口中純電動(dòng)占比29%（同比+2%），插混占比12%（同比+7%），混動(dòng)占比6%（同比+2%），燃油車(chē)占比43%（同比-11%）。
中國(guó)新能源車(chē)2025年1-10月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口的新增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是插混的皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為商用車(chē)新能源車(chē)出口亮點(diǎn)。中國(guó)新能源車(chē)出口向中東和發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場(chǎng)。燃油車(chē)市場(chǎng)的俄羅斯下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場(chǎng)零售量下滑較小，其中中國(guó)車(chē)企的吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、比亞迪汽車(chē)等主力車(chē)企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。
【免責(zé)聲明】本信息中的陳述、數(shù)據(jù)和觀點(diǎn)，僅代表上海鋼之家信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)鋼之家），不構(gòu)成對(duì)任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人的市場(chǎng)操作建議或者投資依據(jù)。未經(jīng)鋼之家書(shū)面許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式轉(zhuǎn)載、復(fù)制和對(duì)外發(fā)布。如引用、轉(zhuǎn)載或者刊發(fā)，需征得鋼之家授權(quán)同意，并注明出處為鋼之家，且不得對(duì)本評(píng)述進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
