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乘聯(lián)分會(huì)：11月1-9日全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售41.5萬(wàn)輛
【摘要】乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售41.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,967.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%；11月1-9日,全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)46.8萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%。
1.本周車(chē)市概述
乘用車(chē)：11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售41.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,967.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%；11月1-9日,全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)46.8萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,424.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
新能源：11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售26.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)16%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,041.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21%；11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)30.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降3%，較上月同期增長(zhǎng)59%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,236.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%。
新能源滲透率：2025年11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)零售市場(chǎng)新能源滲透率64%；2025年11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)新能源滲透率65.4%。
2.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售銷(xiāo)量走勢(shì)
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%。
11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售41.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,967.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%。
2025年11月開(kāi)局車(chē)市零售走勢(shì)不強(qiáng)，由于去年11月市場(chǎng)持續(xù)拉升火爆，今年零售增速偏低，但相對(duì)于2023年同期銷(xiāo)量仍是7%的小幅增長(zhǎng)。10月車(chē)市零售是逐周降溫，因此11月初的零售環(huán)比10月的增長(zhǎng)也是偏弱的。
國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，消費(fèi)信心相對(duì)穩(wěn)定。但由于部分地區(qū)的以舊換新和報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策大幅收緊，10月零售出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)，而且燃油車(chē)零售達(dá)到下降10%，因此近期經(jīng)銷(xiāo)商的觀望心態(tài)也較強(qiáng)。隨著反內(nèi)卷的效果良好，市場(chǎng)促銷(xiāo)力度保持溫和，因此月初的零售進(jìn)度并不快。
3.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)銷(xiāo)量走勢(shì)
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠商日均批發(fā)5.2萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%。
11月1-9日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)46.8萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%。今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,424.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
11月第一周廠商批發(fā)銷(xiāo)量相對(duì)緩慢，主要是2024年11月的市場(chǎng)熱情已經(jīng)回升，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨更加主動(dòng)積極，推動(dòng)第一周批發(fā)暴增。今年11月第一周相對(duì)2023年11月第一周增長(zhǎng)11%，表現(xiàn)仍是較好的。
國(guó)內(nèi)穩(wěn)健、出口強(qiáng)，三季度以來(lái)中國(guó)汽車(chē)出口局面向好，部分海外市場(chǎng)增長(zhǎng)良好。自主新能源的海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，燃油車(chē)的俄羅斯市場(chǎng)去庫(kù)存壓力減少，推動(dòng)汽車(chē)出口全方位持續(xù)提升。隨著中國(guó)插混和普混等車(chē)型的出口力度加大，海外市場(chǎng)的自主品牌對(duì)國(guó)際品牌的沖擊會(huì)逐步明顯，按照近20年中國(guó)耐用消費(fèi)品出口強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，自主新車(chē)性?xún)r(jià)比提升和海外營(yíng)銷(xiāo)體系的建設(shè)將帶動(dòng)中國(guó)自主品牌在國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，海外銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)度持續(xù)增長(zhǎng)。
4.中國(guó)乘用車(chē)的千人保有量達(dá)到219輛
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，2024年全國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到3.46億輛的規(guī)模，按全國(guó)14.06億人口對(duì)比，乘用車(chē)的千人保有量達(dá)到219輛，商用車(chē)的千人保有量達(dá)到27輛，總體全國(guó)人民的汽車(chē)千人保有量達(dá)到246輛的水平。2024年全國(guó)上牌2,687萬(wàn)輛車(chē)的保有量增長(zhǎng)1,663萬(wàn)輛，形成中間的1024萬(wàn)輛的報(bào)廢或轉(zhuǎn)出。
2024年末汽車(chē)駕駛員有5.06億人的規(guī)模，每年的駕駛員增長(zhǎng)在2,000萬(wàn)人的水平，過(guò)去三年里在2,000萬(wàn)到2,500萬(wàn)的規(guī)模。而駕駛員的乘用車(chē)千人保有率擁有609輛，相對(duì)于2018年的550輛，增長(zhǎng)并不明顯。而全國(guó)總?cè)丝诘那顺擞密?chē)保有量達(dá)到219輛，相對(duì)于2018年的145輛，增長(zhǎng)相對(duì)較大。
2024年國(guó)家金融局保險(xiǎn)數(shù)據(jù)與乘用車(chē)上牌差異3%，2024年商用車(chē)上牌與保險(xiǎn)數(shù)據(jù)差異7%。商用車(chē)上牌情況更復(fù)雜。
雖然近期全國(guó)人口數(shù)萎縮，但汽車(chē)駕駛員人數(shù)仍在增長(zhǎng)，對(duì)拉動(dòng)車(chē)市消費(fèi)貢獻(xiàn)巨大。隨著電動(dòng)車(chē)的駕駛難度大幅降低，降低電動(dòng)車(chē)駕照領(lǐng)取難度對(duì)車(chē)市消費(fèi)的拉動(dòng)會(huì)很明顯。2025年是全新的開(kāi)局，期待超長(zhǎng)期國(guó)債能更多的用于報(bào)廢更新和以舊換新的資金投放。
汽車(chē)消費(fèi)應(yīng)該有更大的政策力度拉動(dòng)消費(fèi)。從乘聯(lián)數(shù)據(jù)的分析看，2025年是車(chē)市消費(fèi)和工業(yè)生產(chǎn)的特小年，年初穩(wěn)增長(zhǎng)壓力巨大。目前以舊換新政策的良好效果，帶來(lái)年末的較強(qiáng)的沖刺效應(yīng)，而這樣沖刺會(huì)給2026年初消費(fèi)不旺的壓力更大。所以2026年須有一股很強(qiáng)的對(duì)沖力量，去對(duì)沖消費(fèi)的壓力。因此2026年穩(wěn)增長(zhǎng)僅靠以舊換新是不夠的，要類(lèi)似車(chē)購(gòu)稅優(yōu)惠等促進(jìn)首購(gòu)群體購(gòu)車(chē)消費(fèi)。
5.2025年1-9月二手車(chē)1473萬(wàn)輛增長(zhǎng)3.6%，交易額9462億元增長(zhǎng)0.7%
2025年9月，全國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)交易量179萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%，環(huán)比增長(zhǎng)5.1%，交易金額為1,105億元，同比增長(zhǎng)3.8%。2025年1-9月，二手車(chē)?yán)塾?jì)交易量1,473萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.6%，交易額9,462億元，增長(zhǎng)0.7%。
在中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)的呼吁下，二手車(chē)流通改善。各地交管部門(mén)辦實(shí)事，便利群眾企業(yè)辦事，促進(jìn)二手車(chē)流通。但與國(guó)際先進(jìn)的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)相比，中國(guó)二手車(chē)的交易比例相對(duì)比較低，而中國(guó)的汽車(chē)市場(chǎng)起步相對(duì)較晚，二手車(chē)消費(fèi)起步更晚，目前二手車(chē)正處于快速崛起階段，未來(lái)發(fā)展?jié)摿O其巨大。尤其是新能源車(chē)的發(fā)展，讓中國(guó)更多的普通消費(fèi)者有了購(gòu)車(chē)和用車(chē)的低成本優(yōu)勢(shì)。雖然部分地區(qū)提前超額完成預(yù)定補(bǔ)貼，國(guó)家報(bào)廢更新政策的力度放緩，但中國(guó)二手車(chē)發(fā)展?jié)摿O其巨大，汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)的二手車(chē)業(yè)務(wù)和汽車(chē)報(bào)廢更新蓬勃發(fā)展，2025年以舊換新必然是超強(qiáng)增長(zhǎng)。
6.2025年10月乘用車(chē)市場(chǎng)降價(jià)促銷(xiāo)分析
2025年乘用車(chē)行業(yè)促銷(xiāo)與降價(jià)均回歸理性，市場(chǎng)秩序明顯改善。2025年1-10月的新車(chē)降價(jià)156款的規(guī)模相對(duì)溫和。目前的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要是新車(chē)推出直接突破原有價(jià)格的下限，而不是增配不降價(jià)的模式。10月直接降價(jià)的車(chē)型沒(méi)有，而新車(chē)增配降價(jià)是提升性?xún)r(jià)比的方式較好。
2025年10月降價(jià)規(guī)模14款，較9月減少9款，較同期增2款。其中燃油車(chē)4款，較2024年10月3款的規(guī)模多1款；混合動(dòng)力燃油車(chē)無(wú)；插混車(chē)3款，較同期少2款；增程式車(chē)型1款；純電動(dòng)車(chē)型6款，較2024年10月增4款。
2025年1-10月份，新能源車(chē)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到2.1萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到10.8%。10月份，新能源車(chē)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.8萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到11.1%的正常水平。2025年1-10月份，常規(guī)燃油車(chē)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.4萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到8.4%。10月份，常規(guī)燃油車(chē)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.2萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到11.1%。2025年1-10月份，總體乘用車(chē)市場(chǎng)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.9萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到10.3%。10月份，總體乘用車(chē)市場(chǎng)新車(chē)降價(jià)車(chē)型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.7萬(wàn)元，降價(jià)幅度達(dá)到11.1%。
2025年10月新能源車(chē)的促銷(xiāo)下降到9.8%的中高位，較同期增加2.2個(gè)點(diǎn)，較上月微降0.4個(gè)百分點(diǎn)。10月傳統(tǒng)燃油車(chē)的促銷(xiāo)穩(wěn)定在24%的水平，較上月增0.1個(gè)點(diǎn)，較同期增加2.5個(gè)百分點(diǎn)，燃油車(chē)促銷(xiāo)連續(xù)10個(gè)月穩(wěn)定在23%左右。
國(guó)家以舊換新政策效果突出，市場(chǎng)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，內(nèi)卷降價(jià)現(xiàn)象明顯減弱，行業(yè)運(yùn)行壓力改善，1-9月汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率回升到4.5%的中低位，這也是行業(yè)規(guī)模上升和價(jià)格促銷(xiāo)趨穩(wěn)的良好表現(xiàn)。
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