鋼之家網(wǎng)站縱橫鋼市俱樂部第七十五次礦煤焦鋼沙龍
上海證券交易所關(guān)于試點公司債券續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴募業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知
上證發(fā)〔2025〕71號
各市場參與人：
為規(guī)范公司債券（含企業(yè)債券，下同）續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴募業(yè)務(wù)活動，滿足市場主體合理融資需求，進一步提升債券市場流動性，上海證券交易所（以下簡稱本所）就試點開展公司債券續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴募發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)安排通知如下：
一、本通知所稱公司債券續(xù)發(fā)行，是指已在本所上市掛牌的存量公司債券的發(fā)行人進行增量發(fā)行并將增量發(fā)行債券與存量債券合并上市掛牌。
本通知所稱資產(chǎn)支持證券擴募，是指計劃管理人對在本所掛牌的存量持有型不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券進行擴募發(fā)行并且合并掛牌。擴募發(fā)行不涉及設(shè)立新的資產(chǎn)支持專項計劃。
合并上市掛牌后，存量公司債券、資產(chǎn)支持證券的還本付息、收益分配等發(fā)行條款和持有人會議、受托管理、違約責任與爭議解決等投資者權(quán)益保護相關(guān)安排原則上保持不變。公司債券發(fā)行人、計劃管理人應(yīng)當確保原持有人和新加入的持有人按照募集說明書、計劃說明書和相關(guān)協(xié)議的約定平等享有權(quán)利、履行義務(wù)。
二、發(fā)行人可以使用有效期內(nèi)的公開發(fā)行注冊文件或者非公開發(fā)行無異議函向本所申請發(fā)行備案，參與續(xù)發(fā)行業(yè)務(wù)。沒有符合規(guī)定的注冊文件或者無異議函的，應(yīng)當依照《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，向本所提交發(fā)行上市審核或者掛牌條件確認申請。
發(fā)行上市審核、掛牌條件確認以及公司債券的發(fā)行備案具體事宜，適用本所現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，本通知另有規(guī)定的除外。
三、存量公司債券附有擔保條款的，發(fā)行人應(yīng)當在實施續(xù)發(fā)行前對擔保機制的變更做出妥善安排，切實保障持有人的合法權(quán)益。
續(xù)發(fā)行可能導致償債保障措施發(fā)生重大變化的，發(fā)行人應(yīng)當在申請發(fā)行備案前召集債券持有人會議，審議續(xù)發(fā)行事項，并在備案申請文件中披露審議結(jié)果，向本所提交債券持有人會議決議文件和擔保主體同意變更擔保的文件。發(fā)行人計劃12個月就同一存量公司債券實施多次續(xù)發(fā)行的，可以在首次續(xù)發(fā)行前提請債券持有人會議集中審議續(xù)發(fā)行計劃，但應(yīng)當針對全部續(xù)發(fā)行事項提前落實擔保措施變更安排。
發(fā)行人新申報發(fā)行上市審核或者掛牌條件確認，且申報時有明確續(xù)發(fā)行計劃的，應(yīng)當參照前款規(guī)定在申報環(huán)節(jié)進行披露、提交相關(guān)文件。發(fā)行人可以在募集說明書中約定，投資者認購或者通過二級市場交易等方式取得該公司債券視為同意發(fā)行人的續(xù)發(fā)行安排。
主承銷商、發(fā)行人律師應(yīng)當就續(xù)發(fā)行的合規(guī)性和擔保措施的變更情況進行核查，并發(fā)表明確核查意見。
四、合并上市掛牌首日，續(xù)發(fā)行公司債券的證券代碼、證券簡稱、證券全稱、起息日、付息日、到期日、面值、票面利率和特殊條款等基本信息，均應(yīng)當與存量債券保持一致。
發(fā)行人確需變更前款規(guī)定的債券基本信息的，應(yīng)當經(jīng)債券持有人會議審議或者履行其他規(guī)定程序后，在申請續(xù)發(fā)行備案前先行對存量債券相應(yīng)基本信息予以變更。
五、公司債券續(xù)發(fā)行前，發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當不晚于發(fā)行文件公告日前一個交易日10:00前向本所提交募集說明書等發(fā)行備案文件。
完成發(fā)行備案后，發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當按規(guī)定履行發(fā)行前、發(fā)行后的信息披露義務(wù)，按照本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定組織發(fā)行。
六、發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當按照價格定價的方式確定續(xù)發(fā)行的發(fā)行價格。發(fā)行人應(yīng)當在發(fā)行公告中詳細披露發(fā)行價格的確定原則和確定方式。
七、發(fā)行人應(yīng)當嚴格按照募集說明書的約定和有關(guān)規(guī)定使用續(xù)發(fā)行公司債券募集資金。
變更募集資金用途，且可能對發(fā)行和上市掛牌條件產(chǎn)生重大影響的，發(fā)行人應(yīng)當依法履行債券持有人會議決議程序，發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當在期后事項說明中說明具體情況、原因及相應(yīng)的中介機構(gòu)補充核查意見等。
八、續(xù)發(fā)行公司債券的登記和上市掛牌流程適用本所和中國證券登記結(jié)算有限責任公司的登記和上市申請文件一站式遞交服務(wù)安排，由本所統(tǒng)一受理。具體辦理要求按照本所和中國證券登記結(jié)算有限責任公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
九、公司債券續(xù)發(fā)行后符合基準做市品種條件的，可以納入公司債券基準做市品種范圍。
十、資產(chǎn)支持證券擴募事宜，參照適用本通知關(guān)于公司債券續(xù)發(fā)行的規(guī)定。
計劃管理人應(yīng)當召開持有人會議對擴募發(fā)行事項進行審議，并按本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定向本所提交掛牌條件確認申請及持有人會議決議文件。計劃管理人和律師應(yīng)當就持有人會議審議情況進行核查并發(fā)表明確意見。
十一、發(fā)行人、主承銷商、受托管理人、計劃管理人、律師事務(wù)所等主體應(yīng)當按照法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則和本通知的規(guī)定，誠實守信，嚴格履行信息披露義務(wù)。違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則和本通知的，本所可以依照規(guī)定對其實施紀律處分或者監(jiān)管措施。
十二、本通知未盡事宜，按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。
十三、本通知自發(fā)布之日起施行。
特此通知。
【免責聲明】本信息中的陳述、數(shù)據(jù)和觀點，僅代表上海鋼之家信息科技有限公司（以下簡稱鋼之家），不構(gòu)成對任何機構(gòu)或者個人的市場操作建議或者投資依據(jù)。未經(jīng)鋼之家書面許可，任何機構(gòu)和個人不得以任何形式轉(zhuǎn)載、復(fù)制和對外發(fā)布。如引用、轉(zhuǎn)載或者刊發(fā)，需征得鋼之家授權(quán)同意，并注明出處為鋼之家，且不得對本評述進行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
