圖1 最新一周焦炭指標(biāo)及后周推演
焦炭的庫(kù)存又雙叕降了。
本周相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的焦炭庫(kù)存降了14.*萬(wàn)噸，產(chǎn)量也降了0.*萬(wàn)噸?？葱枨螅F水產(chǎn)量微降了0.0*萬(wàn)噸，仍在239.**萬(wàn)噸日生產(chǎn)水平。
機(jī)構(gòu)鐵水?dāng)?shù)據(jù)在239-240萬(wàn)噸+日產(chǎn)水平發(fā)布已數(shù)周。
整體是一個(gè)“產(chǎn)量降、庫(kù)存降，需求相對(duì)高位運(yùn)行”的概念。
對(duì)后周的推演，煤焦觀察認(rèn)為依然是”產(chǎn)量低，庫(kù)存極低，鐵水相對(duì)高位“的水平。
《詩(shī)經(jīng)》中有寫：“七月流火，九月授衣”，到了農(nóng)歷七月，天氣開始變涼。這也才有了“金九銀十”的說法，這個(gè)時(shí)期的鐵水，穩(wěn)中有升是大概率事件。
焦炭的絕對(duì)低庫(kù)存顯示了焦化行業(yè)應(yīng)對(duì)需求變化的能力漸入佳境。
煤焦鋼礦產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定，由于焦炭產(chǎn)能分布的特殊性，很大程度上決定于焦炭的定力。
作為煤焦鋼礦中今年價(jià)格累計(jì)降幅最大的品種，焦炭對(duì)利潤(rùn)的認(rèn)知覺醒和行業(yè)自控力的提升，在七月有穩(wěn)定的表現(xiàn)，之后的時(shí)間里，仍需要經(jīng)歷時(shí)間的考驗(yàn)。
關(guān)注一下后期的需求，7月24日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金，加力支持“兩新”加力。
這里突出注意4個(gè)關(guān)鍵句：3000億元左右；不再設(shè)總投資低于1億元要求；若某地區(qū)用完中央下達(dá)資金額度，則超出部分由該地區(qū)通過地方資金支持，中央不再負(fù)擔(dān)；截至2024年12月31日未用完的中央下達(dá)資金額度收回中央。
也就是說，這3000億元左右的資金要在7月下旬到年底160天用完，日均20.34億元，煤焦觀察預(yù)計(jì)各方面落實(shí)的節(jié)奏一定是”抓早趕前“。
圖2 未來160天，日均”兩新“資金20.34億元
如何理解文件標(biāo)題中的“加力”，煤焦觀察認(rèn)為可以概括為：”擴(kuò)范圍、降門檻、促減排、獎(jiǎng)回收、給資金、無差別“六個(gè)方面。
圖3 ”兩新“加力概括為6個(gè)方面
一是擴(kuò)范圍。對(duì)應(yīng)于鋼材，主要在板材，較少涉及螺紋類產(chǎn)品。管材要有所關(guān)注。用鋼的總量只有增，不會(huì)少。
圖4 加力支持?jǐn)U大和重點(diǎn)支持”兩新“加力范圍
二是降門檻。降低超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金申報(bào)門檻，不再設(shè)置“項(xiàng)目總投資不低于1億元”要求，支持中小企業(yè)設(shè)備更新。對(duì)中小企業(yè)給予了強(qiáng)調(diào)。
三是促減排。支持方向突出一個(gè)促進(jìn)“低碳減排”，加快高耗能高排放老舊船舶、老舊運(yùn)營(yíng)貨車、新能源公交車及動(dòng)力電池更新。
四是獎(jiǎng)回收。2024年中央財(cái)政”以獎(jiǎng)代補(bǔ)“安排75億元，落實(shí)廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理工作，對(duì)2023年底前符合規(guī)定，經(jīng)生態(tài)環(huán)境部核實(shí)核定后分期據(jù)實(shí)予以支持。
五是“給資金”。中央財(cái)政貼息從1個(gè)百分點(diǎn)提高到1.5個(gè)百分點(diǎn)；資金渠道國(guó)家發(fā)改委牽頭安排1480億元、直接向地方安排1500億元，財(cái)政部通過原渠道安排275億元，累計(jì)3000億元左右。
圖5 截至2024年12月31日未用完的中央下達(dá)資金額度收回中央
六是“無差別”。各地區(qū)要一視同仁支持不同所有制、不同注冊(cè)地企業(yè)參與大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。
有消息稱，7月23日，國(guó)家安全監(jiān)察局山西局召集山西省130余家民營(yíng)煤礦企業(yè)實(shí)際控制人，召開落實(shí)主體責(zé)任座談會(huì)。會(huì)議肯定山西省民營(yíng)煤企為國(guó)家能源保供和山西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了突出貢獻(xiàn)。同時(shí)，民營(yíng)煤礦的安全問題較為突出。
山西表達(dá)了自己態(tài)度，對(duì)于民營(yíng)煤礦，安全底限必須要守住，其他方方面面，要一視同仁地支持和幫助。
